Сезон пожеж у Каліфорнії цього року почався раніше, і вогонь уже підібрався до колишнього полігону ядерних випробувань неподалік Лос-Анджелеса. Зростання кількості природних катастроф у Каліфорнії та у світі вимагає уваги — і, у Кремнієвій долині, венчурних інвестицій.
Convective Capital, ранньостадійний венчурний фонд під керівництвом Білла Клеріко, у четвер оголосив про новий фонд обсягом $85 млн. Він доповнює попередній фонд на $35 млн, залучений у 2022 році. Якщо перший фонд переважно підтримували заможні приватні інвестори (серед них сам Клеріко, співзасновник WePay, який продав стартап JPMorgan за $300 млн у 2017 році), то новий фонд здебільшого профінансований інституційними інвесторами, зокрема страховими компаніями та керуючими активами.
Початкова місія Convective полягала в розвитку ідеї «firetech» — технологій протидії пожежам. Фонд інвестував у компанії на кшталт Pano, яка створює камери на базі ШІ для раннього виявлення пожеж; Raine, що розробляє автономні літальні апарати для скидання води на вогонь; Burnbot, стартап, який створює роботів для розчищення чагарників і трав; а також у страхову компанію Stand, що допомагає домовласникам підвищувати вогнестійкість їхніх осель.
З новим фондом Convective розширює мандат за межі загрози лісових пожеж до оновленої тези, зосередженої на стійкості, щоб «забезпечувати управління ризиками у фізичному світі».
«Є $60 трлн нерухомості з високим ризиком лих, США витрачають трильйон доларів на рік на пом’якшення наслідків катастроф та відновлення після них, нам потрібен новий підхід», — сказав Клеріко в коментарі TechCrunch. — «Промінь надії в тому, що все стало настільки погано, що тепер приватні ринки можуть взятися до справи: банкрутство комунальних компаній, вихід страховиків з великих ринків — це дуже значні економічні події, які створюють ринки для нових рішень і продуктів».
Перші чотири інвестиції з нового фонду спрямовано до The Lumber Manufactory — компанії, що будує лісопильні для здешевлення управління лісами; Drafted — компанії, яка використовує ШІ для проєктування житла; Voltaire — компанії з акселератора Y Combinator, що створює дрони для інспекції ліній електропередач; та Edge Technologies — компанії, яка розробляє страховий продукт для хеджування ризиків волатильних цін на сировинні товари.
Перший фонд Convective інвестував у компанії, які сукупно заробили $100 млн доходу та мають загальну оцінку $2 млрд. За словами Клеріко, 79% портфельних компаній першого фонду перейшли зі стадії seed на раунд Series A, що значно вище за середні показники по індустрії.
Втім, це ще зародкова галузь, і значна частина роботи Convective полягає в тому, щоб допомогти засновникам налагодити контакти з клієнтами, яких багато підприємців вважають складними — такими, як енергетичні компанії, страховики та державні установи. Важлива дискусія у сфері стосується того, як переконати страховиків інвестувати безпосередньо в технології, що можуть зменшити наслідки катастроф. За словами Клеріко, це вже починає відбуватися, зокрема завдяки страховим стартапам, у які інвестував Convective, таким як Stand і Delos.
«Є хвиля нових страховиків, які заходять у порожнечу, залишену старими гравцями, — каже Клеріко. — Для нас як інвесторів це неймовірна можливість, але водночас це провокує реакцію з боку інсайдерів ринку, і їм доводиться змінювати спосіб ведення бізнесу».
Клеріко зазначив, що інструменти на базі штучного інтелекту роблять його ранньостадійні команди продуктивнішими, водночас даючи змогу по-новому виявляти пожежі за допомогою даних датчиків або моделювати їхню поведінку в симуляціях. Але водночас шалений ринковий попит на будівництво дата-центрів створює потребу саме в тих послугах, які надають портфельні компанії Convective.
«ШІ створює значний попит на енергетичну систему й систему водопостачання через будівництво дата-центрів, — зазначив він. — Це не лише щось у нашому портфелі, а й чинник, який створює ринкові можливості для нашого портфеля, додаючи додатковий стрес нашим фізичним системам».