За повідомленнями галузевих джерел, компанія TSMC, що виробляє значну частину мікросхем для сучасної електроніки, планує чергове підвищення цін на свою продукцію. Цей крок, нібито, стосуватиметься “всіх передових технологічних вузлів”, що за оцінками становить близько 74% усього бізнесу компанії з виготовлення кремнієвих пластин. Такі відомі замовники, як Nvidia, AMD, Apple, Qualcomm, Broadcom та MediaTek, ймовірно, незабаром знову зіткнуться з вищими витратами на виробництво своїх чипів.
Точні масштаби такого підвищення залишаються дещо розмитими, адже цифри, як зазначається, відрізнятимуться залежно від замовника, конкретного технологічного процесу та категорії продукту. Однак, за загальними оцінками, вони, ймовірно, коливатимуться в межах від 5% до 10%. Вже є повідомлення, що для деяких клієнтів нові тарифи вже почали діяти, тоді як іншим партнерам TSMC було “люб’язно” запропоновано врахувати вищі витрати у своїх наступних замовленнях.
Компанія TSMC, звісно ж, відмовилася коментувати конкретні деталі ціноутворення виданню Culpium, обмежившись традиційним корпоративним повідомленням. Представники заявили, що їхня “цінова стратегія є стратегічною, а не опортуністичною”, що, безперечно, є цікавим твердженням. Адже раніше ця ж компанія вже заявляла, що утримуватиметься від будь-яких підвищень цін, що робить поточну ситуацію чудовим прикладом гнучкості бізнесу в умовах, що постійно змінюються.
Початкові повідомлення від тайванських ЗМІ натякали переважно на підвищення цін для 3-нанометрового процесу TSMC, що є ключовою технологією для флагманських смартфонів, ПК та чипів для штучного інтелекту. Очікувався тиск і на новітнє 2-нанометрове виробництво. Проте, звіт Culpium “несподівано” розширює інформацію: TSMC нібито повідомила клієнтів про подорожчання “всіх передових вузлів”. Це означає, що підвищення виходить за межі 3-нм та 2-нм, охоплюючи також старіші, але все ще затребувані процеси, такі як 5-нм та 7-нм.
Згідно з фінансовими даними, лише 3-нанометровий процес вже приніс TSMC 25% доходу від кремнієвих пластин у першому кварталі 2026 року. При цьому весь портфель “передових вузлів” компанії – які TSMC сама визначає як технології 7-нанометрів та новіші – забезпечив аж 74% її доходу від пластин. Таким чином, це підвищення цін охопить майже три чверті всього бізнесу компанії з виробництва напівпровідників, що, безумовно, є суттєвим кроком для фінансових показників гіганта.
Включення 7-нанометрового процесу до списку підвищення цін є особливо “цікавим”, адже цей вузол вже не вважається флагманською технологією TSMC. Однак це не є цілковитою несподіванкою, адже 7-нм виробництво досі інтенсивно використовується у процесорах, прискорювачах, мережевому обладнанні та інших високопродуктивних чипах. Багато виробів залишаються на цих “старіших, але передових” вузлах завдяки їхній кращій вартості, стабільному виходу придатних чипів та загальній зрілості, що часто є ефективнішим рішенням, якщо дизайн не потребує надмірної щільності або енергоефективності 3-нм чи 2-нм процесів.
Ці клієнтські повідомлення “дивовижним чином” збіглися з кількома тижнями публічних коментарів керівництва TSMC, які “обережно натякали” на те, що підвищення цін розглядається. На щорічних зборах акціонерів 4 червня генеральний директор К.К. Вей згадав, що клієнти зберігають оптимізм щодо попиту на штучний інтелект, водночас вказуючи на зростання витрат та “очевидний” розрив між попитом на чипи та доступними виробничими потужностями. Фінансовий директор Венделл Хуан раніше також не виключав підвищення цін, посилаючись на інфляцію, розширення та зростання вартості передового виробництва.
Вибір моменту для підвищення цін “ідеально” відображає надзвичайно сильну переговорну позицію TSMC. Компанія залишається домінантним виробником передових логічних чипів, а її найсучасніші потужності користуються величезним попитом серед розробників прискорювачів штучного інтелекту, дизайнерів чипів для смартфонів та виробників спеціалізованих мікросхем. За умов, коли клієнти конкурують за доступ до тих самих виробничих ліній, TSMC має значно більше можливостей “перекладати” свої зростаючі витрати на замовників, ніж у періоди слабшого попиту.
Цей “своєчасний” крок відбувається саме тоді, коли TSMC отримує значну вигоду від буму попиту, пов’язаного зі штучним інтелектом. У своїх результатах за перший квартал компанія звітувала про 35.9 мільярдів доларів доходу та солідну валову прибутковість у 66.2%. Обидва показники “успішно” підтримувалися високим попитом на високопродуктивні обчислення та виробництво за передовими технологіями. TSMC також підвищила свій прогноз зростання доходу на 2026 рік до понад 30%, а її виробничі потужності в Аризоні, до речі, повністю розпродані до кінця 2027 року ще з початку 2025-го.
Заявлене підвищення цін, звісно, поки що значно менше, ніж нещодавні “стрибки” на ринку пам’яті, де попит на HBM та інші висококласні продукти, спричинений штучним інтелектом, дозволив постачальникам впровадити набагато крутіші збільшення. Проте TSMC, на відміну від виробників пам’яті, не потребує “астрономічних” цін для суттєвого покращення своєї прибутковості. Оскільки передові технологічні вузли складають більшу частину її доходу від кремнієвих пластин, навіть помірне підвищення на кілька відсотків у цьому сегменті може “легко” додати мільярди доларів до річного доходу, за умови збереження високого попиту.
Для розробників чипів безпосередній наслідок очевидний: вони отримають вищий рахунок за виробництво. Для пересічних споживачів вплив, звісно, менш прямий, але від цього не менш важливий. Збільшення вартості кремнієвих пластин на 5-10% не означає автоматичного підвищення цін на вашу нову відеокарту, процесор, смартфон або ноутбук на ті ж 5-10%, адже сама пластина є лише однією, хоч і важливою, складовою кінцевої вартості продукту.
Проте, це підвищення у поєднанні з вже дорожчою пам’яттю, існуючими обмеженнями у пакуванні чипів, зростаючим попитом, спричиненим бумом штучного інтелекту, та загальним збільшенням виробничих витрат, створює “ідеальний” додатковий привід. Привід для виробників пристроїв та компонентів підвищувати ціни на готову продукцію або ж, як альтернатива, “захищати” власні прибутки шляхом “оптимізації” витрат деінде, що зазвичай означає використання менш якісних матеріалів чи комплектуючих.
