Когда в 1980-х и 1990-х годах рынок персональных компьютеров только формировался, его развитие характеризовалось быстрым и практически непрерывным ростом. Это было вызвано одновременным снижением цен на оборудование, распространением автоматизации делопроизводства и появлением программного обеспечения, сделавшего персональный компьютер универсальным инструментом для работы, учебы и отдыха. Согласно историческим обзорам IDC и Gartner, с начала 1990-х по конец 2000-х мировые поставки ПК росли почти каждый год и в 2011 году впервые превысили 360 миллионов единиц в год. В то время казалось, что персональный компьютер стал основным элементом современной домашней и рабочей среды, и рынок будет продолжать быстро расти, так что у каждого действительно будет свой собственный компьютер.
Однако уже в середине 2010-х годов эта динамика начала меняться, поскольку темпы роста постепенно сошли на нет, а затем трансформировались в длительную фазу стагнации, которая, за исключением кратковременного всплеска во время COVID-19, продолжается и по сей день.
По данным Gartner, мировые поставки ПК упали примерно до 261 миллиона единиц в 2019 году, что значительно ниже пиковых показателей предыдущего десятилетия, а пандемический рост 2020-2021 годов, когда объемы вновь превысили 340 миллионов единиц, был скорее вынужденным и связан с массовым переходом на удаленную работу и обучение, чем с восстановлением долгосрочного спроса.
Уже в 2023 году рынок упал примерно до 242-245 миллионов поставленных ПК, что почти на треть ниже пика 2021 года, а рост в 2024 году примерно на один процент рассматривается аналитиками как техническая стабилизация, а не начало нового цикла роста.
Одной из ключевых причин этой трансформации стало фундаментальное изменение структуры потребительского спроса, поскольку с начала 2010-х годов смартфон постепенно стал основным персональным компьютерным устройством для значительной части пользователей. Оказалось, что большинству людей в мире не нужен полноценный компьютер.
По данным исследовательского центра Pew и ряда отраслевых исследований, во многих развитых странах смартфон является единственным вычислительным устройством для 15–25 процентов пользователей. Даже среди владельцев ПК частота активного использования снижается, поскольку потребление контента, общение и основные офисные операции все чаще выполняются на мобильных платформах.
Некоторые аргументируют эту тенденцию тем, что компьютеры кажутся дороже смартфонов. Но сегодня даже доступные смартфоны стоят $200-300, что соответствует стоимости бюджетного ноутбука с полноценной десктопной ОС. Средняя цена флагманского смартфона в 2023-2024 годах колеблется в пределах $800–$1200, что сопоставимо или даже превышает стоимость флагманского ноутбука.
Значительному числу пользователей нужен лишь инструмент потребления контента, для чего достаточно весьма функционально ограниченной мобильной ОС Android и iOS на смартфоне.
На фоне этих изменений структурный кризис в сегменте памяти, который развернется в 2025 году, может стать катализатором дальнейшего сужения рынка ПК, поскольку именно оперативная память и устройства хранения данных являются важнейшими компонентами, напрямую влияющими на себестоимость и конечную цену компьютеров.
Основная причина — не классический дефицит производственных мощностей, а перераспределение ресурсов в пользу высокодоходных сегментов, связанных с облачными вычислениями для искусственного интеллекта, где спрос на HBM и серверную память растет гораздо быстрее, чем в потребительском секторе.
Аналитика от XDA Developers и PCWorld свидетельствует о том, что такие компании, как Micron, Samsung и SK Hynix, все чаще открыто заявляют о приоритете AI-направлений, поскольку маржа HBM для дата-центров в несколько раз превышает маржу потребительских DRAM и NAND.
Micron объявила о полном уходе с рынка памяти для ПК (бренд Crucial), что является сигналом для рынка, поскольку показывает, что даже крупные производители больше не рассматривают массовые ПК как стратегически важный сегмент в долгосрочной перспективе.
В результате производители компьютеров сталкиваются с двойным давлением, поскольку, с одной стороны, стоимость комплектующих растет, а с другой стороны, платежеспособный спрос остается ограниченным, что снижает возможность просто переложить эти затраты на конечного потребителя.
Дополнительным фактором, подпитывающим эту тенденцию, является смещение инвестиционных приоритетов в смежных сегментах, в частности графических процессоров, где, согласно финансовым отчетам Nvidia, доходы от центров обработки данных и ускорителей искусственного интеллекта в несколько раз превысили доходы от игровых графических процессоров для ПК. Аналитические сценарии позволяют предположить, что даже частичное снижение внимания к классическим компьютерным играм может привести к снижению давления, которое на протяжении двух десятилетий было одним из основных стимулов обновления персональных компьютеров в потребительском сегменте.
В совокупности эти процессы создают ситуацию, при которой рынок персональных компьютеров постепенно теряет универсальный характер и превращается в нишевый сегмент, ориентированный на профессионалов, разработчиков, инженеров и часть энтузиастов, в то время как массовый пользователь замыкается в смартфоне и облачных сервисах.
В этом контексте кризис памяти не является изолированным явлением, а выступает ускорителем структурных изменений, которые назревают в отрасли уже давно, и именно поэтому его можно рассматривать как потенциальное начало конца эпохи классических ПК в том виде, в каком она существовала последние тридцать лет.
