По сообщениям отраслевых источников, компания TSMC, производящая значительную часть микросхем для современной электроники, планирует очередное повышение цен на свою продукцию. Этот шаг, якобы, коснется «всех передовых технологических узлов», что, по оценкам, составляет около 74% всего бизнеса компании по изготовлению кремниевых пластин. Такие известные заказчики, как Nvidia, AMD, Apple, Qualcomm, Broadcom и MediaTek, вероятно, вскоре снова столкнутся с более высокими затратами на производство своих чипов.
Точные масштабы такого повышения остаются несколько размытыми, ведь цифры, как отмечается, будут отличаться в зависимости от заказчика, конкретного технологического процесса и категории продукта. Однако, по общим оценкам, они, вероятно, будут колебаться в пределах от 5% до 10%. Уже есть сообщения, что для некоторых клиентов новые тарифы уже начали действовать, тогда как другим партнерам TSMC было «любезно» предложено учесть более высокие затраты в своих следующих заказах.
Компания TSMC, конечно же, отказалась комментировать конкретные детали ценообразования изданию Culpium, ограничившись традиционным корпоративным сообщением. Представители заявили, что их «ценовая стратегия является стратегической, а не оппортунистической», что, бесспорно, является интересным утверждением. Ведь ранее эта же компания уже заявляла, что будет воздерживаться от любых повышений цен, что делает текущую ситуацию прекрасным примером гибкости бизнеса в постоянно меняющихся условиях.
Первоначальные сообщения от тайваньских СМИ намекали преимущественно на повышение цен для 3-нанометрового процесса TSMC, что является ключевой технологией для флагманских смартфонов, ПК и чипов для искусственного интеллекта. Ожидалось давление и на новейшее 2-нанометровое производство. Однако, отчет Culpium «неожиданно» расширяет информацию: TSMC якобы уведомила клиентов о подорожании «всех передовых узлов». Это означает, что повышение выходит за пределы 3-нм и 2-нм, охватывая также более старые, но все еще востребованные процессы, такие как 5-нм и 7-нм.
Согласно финансовым данным, только 3-нанометровый процесс уже принес TSMC 25% дохода от кремниевых пластин в первом квартале 2026 года. При этом весь портфель «передовых узлов» компании – которые TSMC сама определяет как технологии 7-нанометров и новее – обеспечил целых 74% её дохода от пластин. Таким образом, это повышение цен охватит почти три четверти всего бизнеса компании по производству полупроводников, что, безусловно, является существенным шагом для финансовых показателей гиганта.
Включение 7-нанометрового процесса в список повышения цен является особенно «интересным», ведь этот узел уже не считается флагманской технологией TSMC. Однако это не является полной неожиданностью, ведь 7-нм производство до сих пор интенсивно используется в процессорах, ускорителях, сетевом оборудовании и других высокопроизводительных чипах. Многие изделия остаются на этих «более старых, но передовых» узлах благодаря их лучшей стоимости, стабильному выходу пригодных чипов и общей зрелости, что часто является более эффективным решением, если дизайн не требует чрезмерной плотности или энергоэффективности 3-нм или 2-нм процессов.
Эти клиентские сообщения «удивительным образом» совпали с несколькими неделями публичных комментариев руководства TSMC, которые «осторожно намекали» на то, что повышение цен рассматривается. На ежегодном собрании акционеров 4 июня генеральный директор К.К. Вей упомянул, что клиенты сохраняют оптимизм относительно спроса на искусственный интеллект, одновременно указывая на рост затрат и «очевидный» разрыв между спросом на чипы и доступными производственными мощностями. Финансовый директор Венделл Хуан ранее также не исключал повышения цен, ссылаясь на инфляцию, расширение и рост стоимости передового производства.
Выбор момента для повышения цен «идеально» отражает чрезвычайно сильную переговорную позицию TSMC. Компания остается доминирующим производителем передовых логических чипов, а её самые современные мощности пользуются огромным спросом среди разработчиков ускорителей искусственного интеллекта, дизайнеров чипов для смартфонов и производителей специализированных микросхем. В условиях, когда клиенты конкурируют за доступ к одним и тем же производственным линиям, TSMC имеет значительно больше возможностей «перекладывать» свои растущие затраты на заказчиков, чем в периоды более слабого спроса.
Этот «своевременный» шаг происходит именно тогда, когда TSMC получает значительную выгоду от бума спроса, связанного с искусственным интеллектом. В своих результатах за первый квартал компания отчиталась о 35.9 миллиардах долларов дохода и солидной валовой прибыльности в 66.2%. Оба показателя «успешно» поддерживались высоким спросом на высокопроизводительные вычисления и производство по передовым технологиям. TSMC также повысила свой прогноз роста дохода на 2026 год до более чем 30%, а её производственные мощности в Аризоне, кстати, полностью распроданы до конца 2027 года ещё с начала 2025-го.
Заявленное повышение цен, конечно, пока значительно меньше, чем недавние «скачки» на рынке памяти, где спрос на HBM и другие высококлассные продукты, вызванный искусственным интеллектом, позволил поставщикам внедрить гораздо более резкие увеличения. Однако TSMC, в отличие от производителей памяти, не нуждается в «астрономических» ценах для существенного улучшения своей прибыльности. Поскольку передовые технологические узлы составляют большую часть её дохода от кремниевых пластин, даже умеренное повышение на несколько процентов в этом сегменте может «легко» добавить миллиарды долларов к годовому доходу, при условии сохранения высокого спроса.
Для разработчиков чипов непосредственное следствие очевидно: они получат более высокий счет за производство. Для рядовых потребителей влияние, конечно, менее прямое, но от этого не менее важное. Увеличение стоимости кремниевых пластин на 5-10% не означает автоматического повышения цен на вашу новую видеокарту, процессор, смартфон или ноутбук на те же 5-10%, ведь сама пластина является лишь одной, хоть и важной, составляющей конечной стоимости продукта.
Однако, это повышение в сочетании с уже более дорогой памятью, существующими ограничениями в упаковке чипов, растущим спросом, вызванным бумом искусственного интеллекта, и общим увеличением производственных затрат, создает «идеальный» дополнительный повод. Повод для производителей устройств и компонентов повышать цены на готовую продукцию или же, как альтернатива, «защищать» собственные прибыли путем «оптимизации» затрат в других местах, что обычно означает использование менее качественных материалов или комплектующих.
