Производитель полупроводникового оборудования ASML Holding NV настолько важен, что колебания в его деятельности могут повлиять как на экономику Нидерландов, так и на глобальное развитие искусственного интеллекта. В настоящее время один из крупнейших планов роста компании — строительство нового кампуса в районе Эйндховена, в котором будут работать до 20 000 человек, — напрямую зависит от возможности подключения к электросети.
Несмотря на высокие ставки, нет никакой гарантии, что ASML получит необходимую электрическую мощность. Компания является лишь одним из примерно 12 000 предприятий в Нидерландах, ожидающих подключения к сети. Netbeheer Nederland, ассоциация операторов электросетей страны, оценивает, что проблемы перегрузки сети могут длиться до десяти лет, даже с учетом ежегодных инвестиций операторов в размере около 8 миллиардов евро.
Одна из причин заключается в том, что потребление электроэнергии росло гораздо быстрее, чем прогнозировалось. По словам представителя Netbeheer Nederland Дебби Дроге, Нидерланды уже потребляют столько электроэнергии, сколько ранее планировалось на 2030 год. Физическая энергосистема не сможет идти в ногу с социальными амбициями и темпами развития, если не будут изменены фундаментальные подходы к ее проектированию и использованию.
Такие ограничения обычно связаны с развивающимися странами. Многолетние исследования показывают, что надежное электроснабжение является основой экономического роста. Богатые страны уже давно не сталкивались с этой проблемой, поскольку деиндустриализация сохранила спрос на электроэнергию на стабильном уровне или даже снизила его, несмотря на экономический рост.
Ситуация изменилась благодаря бурному развитию искусственного интеллекта, бурному росту продаж электромобилей и всеобщей электрификации большинства отраслей экономики. Даже развитые страны начали ощущать напряжение. Эксклюзивный анализ Bloomberg Economics показывает, что почти все страны G20 в последние годы столкнулись с ростом нагрузки на свои электросети. К этим факторам относятся несоответствие спроса и предложения, колебания цен, ущерб из-за климатических воздействий и потери при передаче электроэнергии.
Ключевой вывод анализа заключается в том, что усиление напряженности в электроэнергетической системе приводит к сокращению капитальных вложений, то есть государственных и частных инвестиций в создание или поддержание долгосрочных активов. Меньше инвестиций означает замедление экономического роста в долгосрочной перспективе.
Положительное влияние электрификации на экономическое развитие можно проследить в разных регионах мира — от Индии и Китая до большинства стран Африки — и в разные исторические периоды, с конца XIX века до наших дней. В целом зависимость прослеживается четко: чем богаче страна, тем больше электроэнергии она потребляет.
Для других видов энергии такой прямой корреляции не существует. Например, потребление угля растет вместе с доходом страны, но затем снижается по мере того, как страна переходит от среднего дохода к высокому. Если посмотреть на общее потребление ископаемого топлива на душу населения, корреляция заметна между региональными группами, но не напрямую с уровнями доходов. Страны Европы с высоким уровнем дохода потребляют значительно меньше ископаемого топлива на душу населения, чем страны с высоким уровнем дохода в Азии или Северной Америке. Например, граждане Швейцарии в среднем зарабатывают примерно на 50 процентов больше, чем канадцы, но потребляют лишь четверть меньшего количества ископаемого топлива.
Использование электричества может иметь преобразующий эффект. Показательным является недавний пример Нигерии. Когда генеральный директор Husk Power Systems Манодж Синха впервые приехал в деревню Рукуби, он заметил запах дизельного топлива от десятков генераторов в поселке, насчитывающем около тысячи домов. Это рыбацкая деревня, где жара до 40 градусов по Цельсию портила дневной улов еще до захода солнца, а для охлаждения рыбы использовались генераторы. После установки солнечной мини-сети больше рыбаков смогли установить холодильники и отказаться от дорогих дизельных генераторов.
Исследование Университета Нигерии показало, что каждый 1 процент увеличения доли чистой электроэнергии связан с увеличением валового внутреннего продукта страны на 2,74 процента в долгосрочной перспективе. Значительная часть предприятий тратит значительные средства на дизельные решения, а доступ к электроэнергии остается основным препятствием для экономического роста.
Чтобы лучше понять проблемы, агентство Bloomberg Economics разработало индекс, учитывающий уровень нагрузки на электроэнергетические системы в каждой стране G20. Он охватывает пять факторов: достаточность поставок, спрос, стоимость, сетевые потери и воздействие на климат.
В начале 2000-х годов в большинстве стран наблюдался быстрый рост спроса на электроэнергию и медленный рост предложения, что создавало значительную нагрузку на системы. В 2010-х годах улучшение управления сетями и снижение потребления помогли уменьшить эти проблемы. Однако этот период относительной стабильности подходит к концу. В последние годы в большинстве развитых стран вновь зафиксирован рост напряжений в электросистемах.
В Европе и США спрос на электроэнергию оставался неизменным или снижался в течение двух десятилетий, но сценарий экономического перехода BloombergNEF предполагает, что в течение следующих двадцати лет он вырастет более чем на 40 процентов.
Отдельные исследования показывают, что, если голландская электросеть не будет модернизирована быстрее, страна может потерять от 8 до 30 миллиардов евро в год из-за потери экономической активности и нереализованных экологических выгод, что эквивалентно примерно 1800 евро на человека. В Германии бизнес-ассоциации предупреждают, что отсутствие надежного и быстрого энергоснабжения представляет угрозу для промышленной экономики. В Великобритании сетевые операторы уже потратили в этом году 1,4 миллиарда фунтов стерлингов на запуск более дорогих газовых электростанций, одновременно закрывая более дешевые ветряные турбины на севере из-за нехватки сетевых мощностей для доставки электроэнергии в центры потребления.
Дата-центры искусственного интеллекта и электромобили станут основными драйверами спроса в этих регионах. Крупные технологические компании уже предупреждают, что при отсутствии готовой инфраструктуры инвестиции будут перенаправлены в другие страны. Именно отсутствие электричества стало одной из причин отмены планов Google по строительству дата-центра под Берлином. Во Франкфурте один из дата-центров не может расшириться, поскольку поставщики энергии не в состоянии обеспечить необходимую мощность до 2033 года. Подобные проблемы вынудили Microsoft перенести часть своих инвестиций из Ирландии и Великобритании в страны Северной Европы.
Даже в Кремниевой долине дата-центры не могут запуститься из-за отсутствия электричества. Объект, на который компания Digital Realty Trust Inc. обратилась еще в 2019 году, может оставаться пустым еще долгие годы.
По оценкам Bloomberg Economics, неспособность быстро расширить поставки электроэнергии может помешать полной реализации потенциала передовых технологий. Отраслевые опросы подтверждают эти выводы: около 72 процентов руководителей, опрошенных в рамках исследования Deloitte AI Infrastructure 2025, назвали пропускную способность сети очень или чрезвычайно серьезным ограничением. Другое масштабное исследование показало, что более 90 процентов разработчиков считают ограничения сети основным препятствием для проектов центров обработки данных.
Последствия нехватки электроэнергии выходят за рамки искусственного интеллекта. Например, шведская компания SSAB AB была вынуждена отложить запуск сталелитейного завода из-за задержек с подключением к сетям.
Что больше всего беспокоит в анализе Bloomberg Economics, так это долгосрочный эффект. По оценкам, увеличение индекса стресса энергосистемы на одно стандартное отклонение от исторического среднего значения для конкретной страны приведет к снижению доли инвестиций в ВВП примерно на 0,33 процента. Учитывая, что в развитых странах инвестиции составляют в среднем около 20 процентов ВВП, это означает сокращение капитальных вложений на 1,5-2 процента.
Анализ также предупреждает, что индекс недооценивает риски нехватки электроэнергии. Одной из его составляющих является спрос, который снижается в условиях стресса. Это снижает формальный уровень напряженности в системе, но в то же время приводит к замедлению экономического роста.
Страны, которые не смогут удовлетворить растущий спрос на электроэнергию, рискуют потерять ключевые инвестиции, которые будут определять их экономические перспективы на десятилетия вперед.
Источник: Блумберг
