За даними Bloomberg, міністр торгівлі США Говард Латнік на низці недавніх зустрічей заявив керівникам ASML про занепокоєння тим, що один із екстремально ультрафіолетових літографічних сканерів голландської компанії міг опинитися в Китаї. Йдеться про EUV-системи – єдині в світі інструменти, здатні «друкувати» найпросунутіші напівпровідникові структури. Їхній продаж до Китаю заборонений експортним контролем ще з часів першої адміністрації Трампа.
Це серйозне звинувачення. Високопосадовці адміністрації США повідомили Bloomberg, що мають докази відвантаження ASML до Китаю компонентів і транспортного обладнання, пов’язаних з EUV, але неодноразово відмовлялися їх показати – як Bloomberg, так і, схоже, самій ASML. Компанія заявляє, що жодної такої машини в Китаї не існує й ніколи не існувало. Міністерство торгівлі не відповіло Bloomberg на запитання, чи має воно докази фактичної наявності EUV-системи на території Китаю.
Можна було б вирішити, що це дрібниця для тих, хто не в напівпровідниковій галузі, але це не так. ASML — нідерландська компанія, про яку більшість людей ніколи не чула, але вона з величезним відривом є найважливішою компанією глобального AI-буму, якщо не рахувати Nvidia та гіпермасштабні хмарні платформи. Вона виробляє єдині у світі машини для EUV-літографії — процесу нанесення мікроскопічних схем, що визначають найсучасніші чипи.
Усі передові процесори, які випускає TSMC – контрактний виробник чипів Nvidia та Apple, – залежать від інструментів ASML, створення яких зайняло близько двох десятиліть і коштувало компанії незліченні мільярди. Наразі другого постачальника не існує. Ця монополія зробила ASML найдорожчою публічною компанією Європи: її капіталізація цього тижня наближається до 700 млрд доларів, різко зростаючи протягом року на хвилі ненаситного попиту на чипи для ШІ.
Саме такий масштаб і робить «китайське питання» настільки важливим. Навіть один EUV-сканер, що опинився в руках Пекіна, став би одним із найвагоміших порушень режиму експортного контролю, який США вибудовують останніми роками, щоб обмежити доступ Китаю до передових можливостей ШІ для його військової та промислової бази.
Шість тижнів тому, задовго до появи цієї історії, я говорив із CEO ASML Крістофом Фуке й прямо запитав його про Китай.
Фуке розповів, що ASML відстежує кожну машину, яку коли-небудь відвантажила: вони або в активній експлуатації в клієнтів з моніторингом, або демонтовані й повернуті компанії. За його словами, всередині ASML багато років тому створили «внутрішній файрвол»: співробітники, які мають доступ до EUV‑технологій, документації та навчальних матеріалів, відділені від тих, хто цього доступу не має. Персонал ASML у Китаї, за задумом компанії, знаходиться «по інший бік стіни».
Він стверджує, що ASML змогла створити EUV‑машину лише тому, що приблизно 80% її технологій уже існували, спираючись на десятиліття попереднього досвіду, а розв’язання справді нової задачі – генерації самого EUV‑випромінювання – зайняло окремих 20 років. Головна думка Фуке полягала в тому, що неможливо відтворити машину, якої ніколи не мав, і що ніхто в Китаї такої машини не мав.
Є й простіша комерційна логіка, яка суперечить ідеї, що ASML ризикувала б своїм експортним дозволом заради таємної поставки китайському клієнту. ASML дійсно продає до Китаю старіші системи глибокої ультрафіолетової (DUV) літографії – обладнання, яке компанія вперше почала поставляти ще десять років тому. Але Фуке описує це як захисний розрахунок, а не «лазівку». Ідея полягає в тому, щоб зберігати достатній технологічний розрив: клієнти в Китаї можуть вести бізнес, але без можливості стати майбутнім конкурентом ASML.
За оцінками компанії, близько 20% її виторгу у 2026 році має забезпечити саме вже дозволений експорт до Китаю. Порушення заборони на EUV поставило б під загрозу ці надходження й статус ASML як «золотого» монополіста європейської індустрії заради однієї нелегальної угоди.
Усе це, однак, саме по собі не спростовує звинувачення. Уряд поки що не зробив свої «докази» публічними, тож остаточні висновки варто відкласти до появи інформації.
Міністерство торгівлі під керівництвом Латніка наприкінці минулого року погодилося вкласти до 150 млн доларів коштів платників податків у xLight – стартап, який розробляє нове покоління джерела світла й розглядається як довгостроковий виклик серцевині монополії ASML у EUV. CEO xLight минулого року казав мені, що компанія бачить себе майбутнім партнером ASML, а не конкурентом, і розробляє апаратне забезпечення, яке має підключатися до машин ASML, а не замінювати їх. Коли я озвучив таке позиціювання Фуке у травні, він поставився ввічливо, але без особливого ентузіазму: ASML, за його словами, не вважає, що потребує технологій xLight, щоб зберегти свою першість.
Чи має це якесь відношення до того, чому Латнік раптово тисне на ASML щодо EUV? Публічно цього ніщо не підтверджує. Цілком можливо, що це не пов’язано. Але ситуація, коли федеральний чиновник пильно вивчає монополіста, водночас маючи через власне відомство фінансовий інтерес у стартапі, який прагне посилити ядро технології цього монополіста, безумовно заслуговує на увагу.
xLight – не єдина зовнішня ставка на майбутнє літографії. Пітер Тіль, який має давні політичні зв’язки з оточенням Трампа, інвестував у Substrate – інший стартап, що відкрито розробляє власну технологію, альтернативну EUV, з амбіцією конкурувати з ASML більш прямо, ніж декларує xLight.
Як зазначає Bloomberg, двопартійний законопроєкт, який просувається в Конгресі США, йде значно далі за EUV: він фактично передбачає заборону на всі поставки до Китаю систем глибокої ультрафіолетової (DUV) літографії ASML – менш передових інструментів, які, утім, забезпечують приблизно п’яту частину очікуваного виторгу компанії у 2026 році. Документ пройшов ключовий комітет у квітні, а адміністрація Трампа поки не визначила свою офіційну позицію щодо нього.
На фото: CEO ASML Крістоф Фуке.