Троє колишніх дослідників DeepMind, які створили ШІ, що переміг людей у покері, тепер застосували подібні технології до торгівлі акціями — і ставка, схоже, вже себе виправдовує. Їхня празька лабораторія штучного інтелекту EquiLibre Technologies отримала оцінку в $500 млн після раунду Series A на нерозголошену суму, дізнався TechCrunch.
Раунд очолив фонд Creandum. Хоча венчурна фірма також відмовилася розкривати розмір інвестиції, віцепрезидент Камерон Селлерс підтвердив, що це «найбільша одноразова інвестиція, яку ми коли-небудь робили в компанію», сказав він TechCrunch.
Спільний знаменник між покером і Wall Street у тому, що обидві сфери добре підходять для навчання з підкріпленням — техніки тренування ШІ, де самонавчальні моделі мотивуються винагородами. За словами CEO EquiLibre Мартіна Шміда, «класна річ у трейдингу та ринках у тому, що система оцінювання надзвичайно проста: скільки грошей заробив агент?»
І це не «ігрові» гроші. У партнерстві з квант-фондом Tower Research Capital алгоритми EquiLibre щодня торгують обсягами на мільярди доларів по індексах S&P 500 та Nasdaq. Стартап стверджує, що його агенти показують хороші результати ще з моменту виходу на крипторинки у 2025 році, а тепер і на фондові біржі, демонструючи «ідеальний рекорд із нульовою кількістю негативних місяців від заснування», тобто кожного місяця портфель за підсумками був у плюсі.
Застосовуючи свій ШІ у сфері квант-хеджфондів, стартап працює там, де автоматизація вже стала нормою і, у разі успіху, покращення дуже швидко конвертуються в прибуток. Це й зробило компанію привабливою для Creandum, каже Селлерс.
«Потенційний обсяг ринку торгівлі на фінансових ринках — один із найбільших у світі, і протягом років безліч фондів генерували такі обсяги прибутку, які змушують більшість венчурних успіхів виглядати скромними», — зазначив він. Але додав, що EquiLibre свідомо позиціонує себе як «лабораторія насамперед, а не фінансова компанія».
Шмід і двоє співзасновників — технічний директор Рудольф Кадлец і директор із науки Матеї Морявчик — не мають бекграунду у фінансах, і саме фінанси їх не мотивують, розповів він TechCrunch. «Я роблю це не тому, що мене захоплює ідея зробити ринки ефективними. Я це роблю, бо ми всі захоплені створенням речей, яких раніше не існувало, і це неймовірно цікаво будувати», — каже Шмід.
Перспектива передового ШІ від вихідців із DeepMind сьогодні дуже цікавить венчурних інвесторів. Ще один недавній приклад — Ineffable Intelligence, яка нещодавно залучила 1,1 млрд доларів. Більшість таких компаній базуються у Великій Британії, але є й помітні винятки, зокрема EquiLibre.
Трійця засновників EquiLibre були запрошеними PhD-студентами в першому міжнародному офісі досліджень ШІ Google у місті Едмонтон, провінція Альберта, Канада (Alphabet закрила його у 2023 році). Там вони створили DeepStack — першу програму ШІ, яка перемогла професійних гравців у безлімітному покері Texas hold’em. Вони також працювали з професорами, які тепер входять до високопрофільної консультативної ради стартапу, включно з Річем Саттоном, що у 2024 році отримав премію Тюрінга за роботи з навчання з підкріпленням.
Будуючи свій стартап, засновники EquiLibre вирішили повернутися до рідної Чехії. «Тут у нас було багато людей, із якими ми вже працювали, і існує велика чеська діаспора в Google та інших компаніях», — пояснює Шмід. «Це були наші друзі, тож ми сказали їм: “Гей, ми повертаємось до Праги, хочете приєднатися?”»
Це допомогло EquiLibre сформувати початкову команду ще у 2022 році й довести її до нинішніх 25 людей. Але, за словами Шміда, вибір локації продовжує давати бонуси. Порівняно з Сан-Франциско, «набагато легше утримати хороших людей тут, тому що кожні два місяці не з’являється черговий “сексуальний” ШІ-стартап».
Утім, EquiLibre не єдина «гаряча» ШІ-компанія в місті. BottleCap AI базується в тому ж будинку.
Попри це, EquiLibre залишається однією з найбільш помітних ШІ-компаній регіону за рівнем талантів. Далі вона планує масштабувати свою обчислювальну інфраструктуру, запускаючи кластер, який, за очікуваннями, стане одним із найбільших у Центрально-Східній Європі.
Стартап також відмовився розкривати загальний обсяг залучених коштів, але Шмід говорить, що раніше компанія провела ще два раунди фінансування. На пре-сид стадії інвестував, зокрема, CEE-орієнтований фонд Credo, який також підтримував ElevenLabs та UiPath. За даними Dealroom, посівний раунд EquiLibre на $10 млн очолив Blossom Capital при оцінці компанії в $140 млн.
Селлерс підтверджує, що оцінка в $500 млн у Series A — це великий стрибок. Але вона відображає і те, що «вітер змінився» на користь навчання з підкріпленням (RL), зокрема й у трейдингу. «Коли ми стартували, люди були скептичними», — згадує Шмід. Але зараз RL став стандартом. «Оскільки ми почали чотири роки тому, ми вважаємо, що випереджаємо інших».
Водночас є ризик, що стартап обженуть конкуренти. Наприклад, трейдинговий гігант Jane Street заявляє, що вже використовує RL разом із великими мовними моделями (LLM) «або чим завгодно іншим, що потрібно для навчання хороших моделей». Компанія також стверджує, що має «десятки тисяч високопродуктивних GPU», тоді як EquiLibre намагається «вичавити» максимум із значно меншої кількості чипів і «отримати більше з меншого», каже Шмід.